Santander

Global retail and commercial banking group

Espec Riscos Mercado 3

Risk ManagementConfirmed live in the last 24 hours

Full-timeSão Paulo, State of São Paulo, BrazilNo salary listedIn-person

About the Job

Requirements

Relevant experience in Market Risk, Regulatory Capital, Market Risk Regulatory Capital, or related areas at financial institutions.
Practical experience calculating, monitoring, or analyzing market-risk RWA.
Solid knowledge of FRTB, preferably with experience implementing it, meeting regulatory requirements, or calculating the standardized approach.
Knowledge of financial products and their principal risk factors, including fixed income, interest rates, currencies, equities, commodities, and derivatives.
Knowledge of market sensitivities and Greeks, such as DV01/PV01, Delta, Vega, and Curvature/Gamma.
Ability to interpret prudential regulations and translate them into business rules, functional specifications, and calculation controls.
Experience with large data volumes and the ability to analytically investigate calculation results.
Experience interacting across Risk, Business/Treasury, Finance, and Technology teams.
Advanced English, particularly for reading and interpreting regulations, technical documentation, and Basel Committee materials.

Responsibilities

Execute, analyze, and monitor regulatory market-risk capital calculations, especially under the FRTB framework.
Implement and evolve the FRTB Standardised Approach (SA) and corresponding Brazilian regulations.
Understand and analyze calculation components, especially the Sensitivities-Based Method (SBM), Default Risk Charge (DRC), and Residual Risk Add-On (RRAO).
Analyze Delta, Vega, and Curvature calculations, including risk factors, buckets, risk weights, correlations, aggregations, and regulatory scenarios under the framework.
Analyze the risk classes covered by FRTB, including GIRR, CSR, Equity, Commodity, and FX.
Assess the regulatory classification and treatment of financial instruments and market exposures.
Analyze regulatory capital variations and identify key drivers of RWA and capital consumption by portfolio, product, risk factor, and business unit.
Perform impact analyses, simulations, and sensitivity studies related to FRTB to support decision-making and capital planning.
Reconcile and control positions, sensitivities, risk factors, market data, and results used in capital calculations.
Investigate differences, exceptions, and calculation inconsistencies, conduct root-cause analysis, and track their resolution.
Participate in specifying functional requirements and business rules for regulatory capital systems and calculation engines.
Support functional testing, user acceptance testing (UAT), parallel calculations, and validations needed to implement the new framework.
Build controls and indicators to ensure completeness, accuracy, traceability, and consistency of regulatory data and calculations.
Interpret regulations from the Central Bank of Brazil, CMN, and Basel Committee, assessing their impacts on market-risk methodologies, processes, and systems.
Support preparation of technical and executive materials on capital developments, regulatory impacts, key exposures, and FRTB results.
Work with Trading/Treasury, Finance, Capital, Regulatory Reporting, Models, Technology, and Data teams, linking regulatory requirements to their practical implementation.
Support audits, independent validation, and other governance processes related to regulatory market-risk capital.

Desired Qualifications

FRM (Financial Risk Manager) or CFA certification, or specialized coursework in Basel III, FRTB, Market Risk, or Regulatory Capital.
Spanish language proficiency.

Espec Riscos Mercado IIICountry: Brazil

Como Espec Riscos Mercado III, você irá atuar como especialista técnico na apuração, análise e acompanhamento do capital regulatório de risco de mercado, com foco na implementação e evolução do novo arcabouço regulatório de risco de mercado baseado no Fundamental Review of the Trading Book (FRTB) e sua regulamentação aplicável no Brasil.

O profissional será responsável por compreender e analisar as exposições da carteira de negociação, traduzir requisitos regulatórios em metodologias e regras de cálculo, acompanhar os impactos das novas métricas de capital e atuar de forma integrada com as áreas de Riscos, Tesouraria/Trading, Finanças, Capital, Tecnologia, Dados e demais áreas envolvidas na implementação do FRTB.

Aqui, seu papel será:

Executar, analisar e acompanhar os cálculos de capital regulatório de risco de mercado, com especial foco no novo framework FRTB;
Atuar na implementação e evolução da Abordagem Padronizada do FRTB (Standardised Approach – SA) e da regulamentação brasileira correspondente;
Dominar e analisar os componentes do cálculo, especialmente Sensitivities-Based Method (SBM), Default Risk Charge (DRC) e Residual Risk Add-On (RRAO);
Analisar os cálculos de Delta, Vega e Curvature, incluindo fatores de risco, buckets, risk weights, correlações, agregações e cenários regulatórios previstos no framework;
Analisar as diferentes classes de risco contempladas pelo FRTB, incluindo GIRR, CSR, Equity, Commodity e FX;
Avaliar o enquadramento e tratamento regulatório dos instrumentos financeiros e das exposições de mercado;
Realizar análises de variação do capital regulatório, identificando os principais drivers de RWA e consumo de capital por carteira, produto, fator de risco e unidade de negócio;
Executar análises de impacto, simulações e estudos de sensibilidade relacionados ao FRTB, apoiando a tomada de decisão e o planejamento de capital;
Realizar reconciliações e controles sobre posições, sensibilidades, fatores de risco, dados de mercado e resultados utilizados na apuração de capital;
Investigar diferenças, exceções e inconsistências nos cálculos, realizando análise de causa-raiz e acompanhando sua regularização;
Participar da especificação de requisitos funcionais e regras de negócio para sistemas e motores de cálculo de capital regulatório;
Apoiar testes funcionais, homologações, UATs, paralelos de cálculo e validações necessárias à implementação do novo framework;
Construir controles e indicadores para assegurar completude, acurácia, rastreabilidade e consistência dos dados e cálculos regulatórios;
Interpretar normas do Banco Central do Brasil, CMN e Comitê de Basileia, avaliando impactos sobre metodologias, processos e sistemas de risco de mercado;
Apoiar a elaboração de materiais técnicos e executivos sobre evolução do capital, impactos regulatórios, principais exposições e resultados do FRTB;
Interagir com áreas de Trading/Tesouraria, Finanças, Capital, Regulatory Reporting, Modelos, Tecnologia e Dados, funcionando como elo entre os requisitos regulatórios e sua implementação prática;
Apoiar demandas de auditoria, validação independente e demais processos de governança relacionados ao capital regulatório de risco de mercado.

Para esse papel, valorizamos:

Experiência relevante em Riscos de Mercado, Capital Regulatório, Market Risk Regulatory Capital ou áreas correlatas em instituições financeiras;
Experiência prática com cálculo, acompanhamento ou análise de RWA de risco de mercado;
Conhecimento sólido do FRTB, preferencialmente com experiência em projetos de implementação, adequação regulatória ou cálculo da abordagem padronizada;
Conhecimento de produtos financeiros e seus principais fatores de risco, incluindo renda fixa, juros, moedas, ações, commodities e derivativos;
Conhecimento de sensibilidades de mercado e Greeks, como DV01/PV01, Delta, Vega e Curvature/Gamma;
Capacidade de interpretar regulamentação prudencial e convertê-la em regras de negócio, especificações funcionais e controles de cálculo;
Experiência com grandes volumes de dados e capacidade de investigar resultados de cálculo de forma analítica;
Experiência na interação entre áreas de Riscos, Negócios/Tesouraria, Finanças e Tecnologia;
Inglês Avançado principalmente para leitura e interpretação de regulamentação, documentação técnica e materiais do Basel Committee;
Diferenciais: Certificações FRM (Financial Risk Manager), CFA ou cursos especializados em Basel III / FRTB / Market Risk / Regulatory Capital e Espanhol

About the Company

Santander

Global retail and commercial banking group

Santander is a global bank focusing on retail and commercial banking in Europe and the Americas, serving individuals and SMEs with regional franchises and a broad consumer finance arm, plus a Corporate & Investment Banking division for multinational clients. It uses its Gravity cloud platform to migrate core banking and rapidly deploy digital services such as Openbank across markets, combining fintech-style agility with a bank's balance sheet. The bank differentiates itself by marrying a large retail footprint with global CIB capabilities under the One Santander verticals model to boost efficiency and cross-border revenue. Its goals include improving returns on tangible equity and financing the green economy through sustainable finance and renewable energy projects.

Company size: 10,001+
Company stage: IPO
Headquarters: Boadilla del Monte, Spain
Founded: 1902

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